La historia comienza en Shanghái en el año de 1935, en el club Obi-Wan la cantante Wilhelmina Willie Scott termina de cantar una versión en mandarín de la canción Anything Goes, Indy y el dueño del club, Lao Che, tienen asuntos que atender. Jones ha recuperado un nicho con las cenizas del Nuhachi, el primer emperador de la dinastía Manchu, a cambio del valioso objeto Lao le entregará el Ojo del Pavorreal, un valioso diamante.